الأدلة. عمر حمدي، من جانب المُقرِض، في القاهرة. مكتوب بصفتي الشخصية.

آخر مراجعة 1 نوفمبر 2026

تقارير البصمة الكربونية للشركات المالية غير المصرفية: قرار الرقابة المالية 36 لسنة 2026

إذا كانت شركتك مرخّصة من الهيئة العامة للرقابة المالية، ويزيد رأس مالها المصدر أو صافي حقوق ملكيتها على 100 مليون جنيه، فعليك أن تقدّم للهيئة تقريرًا متحققًا منه عن بصمتك الكربونية في موعد أقصاه 31 ديسمبر 2026، ثم أن تشتري خلال 90 يومًا شهادات خفض انبعاثات تعادل 20% مما ورد فيه. هذا الدليل يشرح ما يقوله القرار نصًا، وما لا يقوله، وكيف تصل من اليوم إلى تقرير مقدَّم.

أجرِ مراجعة جاهزية المؤسسة

من المخاطَب بالقرار

يخاطب القرار «الشركات العاملة في مجال الأنشطة المالية غير المصرفية»، أي الشركات التي ترخّصها الهيئة وتشرف عليها خارج القطاع المصرفي. راجع نوع ترخيصك في ضوء هذه العبارة، وإن كان عندك شك فاسأل الهيئة كتابةً واحتفظ بالرد.

الحد «يزيد على»، لا «لا يقل عن». القرار 36 يقول رأس مال مصدر أو صافي حقوق ملكية «يزيد على» 100 مليون جنيه. أما القرار 107 لسنة 2021، قرار الإفصاح عن الممارسات البيئية والمجتمعية والحوكمة، فيقول «لا يقل عن» 100 مليون جنيه. وبالقراءة الحرفية، الشركة التي تقف عند 100 مليون بالضبط ملزمة بالإفصاح وفق القرار 107، لكنها غير ملزمة بتقرير البصمة وفق القرار 36. قليل من الشركات يقف على الحد بالضبط، لكن إن كانت شركتك منها فتأكد من الهيئة.

أي المقياسين يكفي. رأس المال المصدر أو صافي حقوق الملكية: الشركة ذات رأس المال المصدر الصغير والأرباح المحتجزة الكبيرة قد تكون مخاطَبة.

لا استثناءات منصوص عليها. القرار 107 يعفي نشاط صناديق الاستثمار (بما فيها صناديق المؤشرات المتداولة) ونشاط التوريق ونشاط التصكيك (المادة الأولى مكررًا، المضافة بالقرار 196 لسنة 2022). أما القرار 36 فلا يذكر استثناءات خاصة به، ولا يقول النص هل تسري استثناءات القرار 107 عليه.

ما الذي يجب أن يغطيه التقرير

النطاق الأول هو الانبعاثات من مصادر تملكها الشركة أو تسيطر عليها. وفي شركة تأجير تمويلي أو تخصيم أو تمويل استهلاكي أو تمويل متناهي الصغر يعني ذلك عادة:

• الوقود المستهلك في مولدات الطوارئ بالمقر الرئيسي والفروع؛
• وقود السيارات المملوكة للشركة أو الخاضعة لسيطرتها، بما فيها سيارات ودراجات مندوبي التحصيل والميدان؛
• تسرب غازات التبريد من أجهزة التكييف (ويُحسب من الكيلوجرامات التي أُعيد شحنها خلال السنة).

النطاق الثاني هو الانبعاثات من الكهرباء (وأي تبريد أو بخار مشترى) التي تشتريها الشركة وتستهلكها. عمليًا: كل عداد كهرباء في المقر والفروع وغرف الخوادم والمخازن.

ليس في القرار: النطاق الثالث، الذي يشمل عند المُقرِض الانبعاثات المموَّلة في محفظته. القرار يقصر القياس على النطاقين الأول والثاني «في هذه المرحلة». وعبارة «في هذه المرحلة» توحي بأن الهيئة قد توسّع النطاق لاحقًا، لكن النص لا يحدد متى.

التحقق جزء من الالتزام وليس إضافة. التقرير غير المتحقق منه لا يستوفي المادة الأولى.

جدول البيانات المطلوب بناؤه

المواعيد

نقطتان يتركهما النص مفتوحتين:

• أي سنة يغطيها التقرير الأول. القرار يطلب تقريرًا سنويًا ولا يحدد فترة التقرير الأول. أغلب الشركات ستقدّم عن آخر سنة مالية مكتملة. وإن كانت سنتك المالية لا تنتهي في 31 ديسمبر فتأكد من الهيئة.
• كم يومًا بعد نهاية السنة يُقدَّم التقرير اللاحق. عبارة «بالتزامن مع موعد انتهاء العام المالي» ليست عددًا من الأيام. خطط على تقويم القوائم المالية السنوية نفسه، واطلب من الهيئة التأكيد.

عدّاد التعويض يبدأ يوم التقديم، لا يوم 31 ديسمبر. التقديم المبكر يعني الشراء المبكر. فرتّب الشراء قبل أن ترسل التقرير.

العلاقة بالقرارين 107 و108 وتوصيات TCFD ومعايير IFRS S1 وS2

القرار 36 هو الطبقة الثالثة من قواعد الهيئة المتعلقة بالمناخ، وهو أول قاعدة تطلب رقمًا متحققًا منه.

القرار 107 سأل، والقرار 36 يُلزم. من بين المؤشرات البيئية في الملحق 1 من القرار 107 سؤال: هل تقوم الشركة بحساب إجمالي انبعاثات الكربون سنويًا بالأطنان المترية؟ وفي الملحق 2، ملحق TCFD، سؤال: هل تفصح الشركة عن إجمالي انبعاثات ثاني أكسيد الكربون، الشريحة 1 «إن وجد»؟ كانت هذه أسئلة «التزم أو اشرح». أما القرار 36 فيحوّل الإجابة إلى رقم متحقق منه للنطاقين الأول والثاني يُقدَّم للجهة الرقابية.

توصيات TCFD. البصمة المتحقق منها هي ركن المقاييس في إفصاح TCFD. والشركات التي يبلغ رأس مالها 500 مليون جنيه أو أكثر تستطيع الآن أن تضع رقمًا متحققًا منه في تقرير القرار 107 بدل التقدير، وعليها أن تتأكد أن الوثيقتين تحملان الرقم نفسه.

معايير IFRS S1 وS2. ناقشت الهيئة مسودة خارطة طريق لتطبيق معايير الإفصاح عن الاستدامة الصادرة عن مؤسسة IFRS في ورشة مع الاتحاد الأوروبي وبرنامج الأمم المتحدة الإنمائي، بحسب ما نشرته Daily News Egypt في 30 أغسطس 2026. وبحسب الخبر، للمسودة أربع مراحل: إفصاحات مناخية مبسطة، ثم تطبيق أولي لمعايير IFRS، ثم تطبيق كامل، ثم مرحلة لاحقة لإفصاحات متوافقة مع معايير GRI. ونقل الخبر عن رئيس الهيئة أن المسودة «ما زالت قيد النقاش والمراجعة قبل استكمال إجراءات اعتمادها». مسودة منشورة في الصحافة، دون مواعيد أو حدود منشورة. ويسري معيار IFRS S2 دوليًا على الفترات السنوية التي تبدأ في 1 يناير 2024 أو بعده (مؤسسة IFRS). وأمران يستحقان الانتباه من الآن: معيار IFRS S2 يطلب إجمالي انبعاثات غازات الاحتباس الحراري في النطاقات الثلاثة، فتقرير القرار 36 نقطة بداية وليس الإفصاح الكامل؛ والشهادات المشتراة وفق المادة الثانية لا تخفض إجمالي الانبعاثات، فاعرضها في سطر منفصل من اليوم الأول.

ما الذي ستطلبه مؤسسة التمويل التنموي فوق ذلك

مؤسسة التمويل التنموي التي تُقرض شركة تأجير أو تخصيم أو تمويل متناهي الصغر ستقرأ تقرير القرار 36 بوصفه علامة على انضباط البيانات، لكنها لن تتوقف عنده. توقّع على الأقل:

• نظام إدارة بيئية واجتماعية (ESMS) يعمل على كل عملية تمويل: فحص الاستبعاد، والتصنيف، والعناية الواجبة، والتعهدات، والمتابعة، كما في معيار الأداء الأول لمؤسسة التمويل الدولية، وإرشادات المؤسسة للوسطاء الماليين (29 سبتمبر 2023)، والمتطلب البيئي والاجتماعي رقم 9 للبنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية.
• قائمة الاستبعاد الخاصة بالمُقرِض مطبقة على محفظتك، مع دليل على الفحص في كل ملف.
• الانبعاثات المموَّلة. ما يهم المؤسسة هو انبعاثات ما تموّله، وليس مولداتك فقط. توقّع طلب تقدير للمحفظة وفق معيار PCAF، مع درجة جودة البيانات من 1 إلى 5. القرار 36 لا يطلب ذلك، لكن المُقرِض قد يطلبه.
• إجمالي الانبعاثات دون خصم التعويض. ستقرأ المؤسسة بصمتك قبل الشهادات. اعرض شراء نسبة 20% بجوارها، ولا تخصمه منها.
• تقرير بيئي واجتماعي سنوي للمؤسسة بنموذجها، في المواعيد الواردة في اتفاقية التمويل.
• الاتساق. رقم النطاقين الأول والثاني في تقرير المؤسسة وفي التقرير السنوي وفق القرار 107 وفي تقرير القرار 36 يجب أن يكون واحدًا للسنة نفسها.

خطة جاهزية من 10 خطوات

بيننا وبين الموعد ثمانية أسابيع. الترتيب أهم من السرعة.

1. تأكد أنك مخاطَب. قارن رأس المال المصدر وصافي حقوق الملكية بحد «يزيد على 100 مليون جنيه» في آخر قوائم مدققة. سجّل الفحص ومن وافق عليه.
2. حدد المسؤول والراعي. شخص واحد يملك التقرير، وعضو واحد في الإدارة العليا يعتمده. والمادة الرابعة تجعل المسألة مسألة ترخيص، فليعرف مجلس الإدارة الموعد.
3. احجز جهة التحقق الآن. اختر جهة مقيدة في سجل جهات التحقق والمصادقة لدى الهيئة. اتفق على النطاق والجدول الزمني والمستندات التي ستفحص عينات منها قبل أن تجمع فاتورة واحدة.
4. اكتب الحدود. أي كيان قانوني، وأي مواقع، وأي مركبات، وهل تتبع نهج السيطرة أم نهج الحصة وفق بروتوكول غازات الاحتباس الحراري. الفروع المستأجرة والمباني المشتركة تحتاج قاعدة مكتوبة.
5. اجمع بيانات 12 شهرًا وفق الجدول أعلاه: الوقود، وغازات التبريد، والكهرباء، وأي تبريد مشترى. الفواتير أولًا، والتقدير فقط حيث لا توجد فاتورة، مع وسم كل تقدير.
6. اختر معاملات الانبعاث واذكر مصادرها. استخدم مصادر منشورة، واذكر سنة كل معامل، واحتفظ بالمصادر نفسها في العام التالي حتى يكون للاتجاه معنى.
7. احسب وطابق. بيانات النشاط مضروبة في المعامل، لكل موقع. وطابق اللترات والكيلووات ساعة مع الفواتير التي ستفحصها جهة التحقق.
8. تحقق وصحّح. توقّع ملاحظات. عالجها، واحتفظ بالمراسلات، واحصل على بيان التحقق مكتوبًا.
9. قدّم في موعد أقصاه 31 ديسمبر 2026 وسجّل التاريخ. تاريخ التقديم يبدأ مهلة التسعين يومًا للتعويض.
10. اشترِ نسبة 20% خلال 90 يومًا. يجب أن تكون الشهادات مسجلة في قاعدة بيانات الهيئة لمشروعات خفض الانبعاثات، وأن تُشترى من خلال سوق الكربون الطوعي المنظم. احفظ مستندات الشراء مع التقرير، وانقل الرقم المتحقق منه إلى تقرير القرار 107 وإلى أي تقارير لمؤسسة تمويل تنموي.

أسئلة شائعة

من الملزم بتقديم تقرير البصمة الكربونية وفق قرار الرقابة المالية 36 لسنة 2026؟

الشركات العاملة في مجال الأنشطة المالية غير المصرفية التي يزيد رأس مالها المصدر أو صافي حقوق ملكيتها على 100 مليون جنيه.

هل شركة التأجير التمويلي أو التخصيم أو التمويل متناهي الصغر ملزمة بالقرار؟

إذا كانت مرخّصة من الهيئة في نشاط مالي غير مصرفي، وزاد رأس مالها المصدر أو صافي حقوق ملكيتها على 100 مليون جنيه، فنعم. القرار لا يفرّق بين الأنشطة ولا يذكر استثناءات، فإن كان عندك شك في نوع ترخيصك فاسأل الهيئة كتابةً.

ما آخر موعد لتقديم تقارير البصمة الكربونية للهيئة؟

31 ديسمبر 2026 للتقرير الأول، بعد أن مدّ القرار 115 لسنة 2026 الموعد الأصلي (30 يونيو 2026). والتقارير التالية سنوية، مرتبطة بموعد انتهاء العام المالي للشركة.

هل يشمل القرار 36 النطاق الثالث أو الانبعاثات المموَّلة؟

لا. القياس مقصور على النطاق الأول والنطاق الثاني «في هذه المرحلة».

من يتحقق من التقرير؟

إحدى جهات التحقق والمصادقة المقيدة بالسجل المعد لهذا الغرض لدى الهيئة. ومعايير القيد في قرار مجلس إدارة الهيئة 163 لسنة 2023.

كيف يعمل تعويض 20% من الانبعاثات؟

خلال 90 يومًا من تقديم التقرير، تشتري الشركة شهادات خفض انبعاثات كربونية تعادل 20% من إجمالي انبعاثاتها السنوية المثبتة بالتقرير. ويجب أن تكون الشهادات مسجلة بقاعدة بيانات الهيئة لمشروعات خفض الانبعاثات، وأن تُشترى من خلال سوق الكربون الطوعي المنظم في مصر.

ما علاقة القرار 36 بقراري الرقابة المالية 107 و108؟

القرار 107 يُلزم الشركات المالية غير المصرفية التي لا يقل رأس مالها أو صافي حقوق ملكيتها عن 100 مليون جنيه بإفصاحات ESG، ومن لا يقل عن 500 مليون جنيه بإفصاحات TCFD. والقرار 108 يخص الشركات المقيدة في البورصة. ويضيف القرار 36 رقمًا متحققًا منه للنطاقين الأول والثاني والتزامًا بالتعويض، للشركات المالية غير المصرفية التي يزيد رأس مالها أو صافي حقوق ملكيتها على 100 مليون جنيه.

هل تتجه مصر إلى تطبيق معايير IFRS S1 وS2؟

ناقشت الهيئة مسودة خارطة طريق مرحلية نحو معايير الإفصاح عن الاستدامة الصادرة عن مؤسسة IFRS (خبر منشور في 30 أغسطس 2026). وهي مسودة قيد المراجعة، دون مواعيد أو حدود منشورة.

ماذا يحدث إذا لم تلتزم الشركة؟

المادة الرابعة تجعل الالتزامات شرطًا من شروط استمرار الترخيص. ولا ينص القرار على جزاء آخر.

أرسل لي ما وصلك

إذا وصلك طلب بخصوص القرار 36 من الهيئة أو من المُقرِض أو من جهة التحقق، أرسله لي في خمسة أسطر قصيرة: ما الذي وصلك، ومن أي جهة، والموعد النهائي، والقطاع، وما الذي تريد معرفته. وسأرد عليك بالبريد. أستطيع المساعدة في إعداد التقرير وملف البيانات، أما التحقق فتتولاه الجهة المقيدة.

أرسل لي ما وصلككيف يسير العمل

الأدلة والاختبارات والأدوات والنشرة مجانية. أما الاستشارات فعمل مدفوع أقدّمه بصفتي الشخصية: يُتفق على النطاق كتابةً، وتُحدَّد الأتعاب بعد مكالمة أولى مجانية.

لا أرتّب تمويلًا، ولا أعرّف أحدًا بمُقرِضين، ولا أعمل على ملفات تدخل في قرارات الائتمان لدى جهة عملي. وكل استفسار يمر بفحص تعارض المصالح قبل أي عمل.

المصادر

نصوص الهيئة العامة للرقابة المالية

1. قرار مجلس إدارة الهيئة رقم 36 لسنة 2026، الوقائع المصرية، العدد 39 تابع (ب)، 17 فبراير 2026 fra.gov.eg
2. قرار مجلس إدارة الهيئة رقم 115 لسنة 2026 بمد المهلة المنصوص عليها في المادة الأولى من القرار 36، الوقائع المصرية، العدد 130 تابع (أ)، 17 يونيو 2026 fra.gov.eg
3. بيان الهيئة الصحفي عن مد المهلة، 4 يونيو 2026 fra.gov.eg
4. قرار مجلس إدارة الهيئة رقم 107 لسنة 2021 (5 يوليو 2021)، وفقًا لآخر تعديل في 28 ديسمبر 2022، مع الملاحق 1 إلى 3 fra.gov.eg
5. صفحة الهيئة عن إفصاحات ESG والإفصاحات المتعلقة بالمناخ (نطاق القرارين 107 و108)، آخر تعديل 11 مارس 2026 fra.gov.eg
6. فهرس تشريعات الاستدامة وسوق الكربون fra.gov.eg

المعايير

7. معيار IFRS S2 للإفصاحات المتعلقة بالمناخ، يسري على الفترات السنوية التي تبدأ في 1 يناير 2024 أو بعده ifrs.org
8. معيار الأداء الأول لمؤسسة التمويل الدولية ifc.org
9. معيار PCAF العالمي لمحاسبة الانبعاثات المموَّلة، الجزء A carbonaccountingfinancials.com

منشور في الصحافة، وليس نصًا نافذًا

10. Daily News Egypt، مناقشة مسودة خارطة طريق معايير الإفصاح عن الاستدامة، 30 أغسطس 2026 dailynewsegypt.com

كل الآراء هنا آرائي الشخصية، ولا تمثل جهة عملي ولا أي مؤسسة أخرى. يشرح هذا الدليل قواعد منشورة، وليس استشارة قانونية، والقراءة الرسمية للهيئة هي المرجع.

اقتبس هذا الدليل

أدلة أخرى

• آلية CBAM للمصدّر المصري
• شهادة EDGE وتمويل المباني الخضراء في مصر
• قابلية تمويل الطاقة الشمسية
• نظام ESMS للمؤسسات المالية غير المصرفية
• PCAF للمؤسسات المالية غير المصرفية
• الجاهزية لمعياري IFRS S1 وS2